Hvað er vaxtamunur? Prófessorstiktúrur:

Ég horfði á Silfur Egils á sunnudaginn og heyrði ekki betur en prófessor Þorvaldur Gylfason talaði um 13,5% vaxtamun á inn og útlánsvöxtum. Ég geri ráð fyrir því að Þorvaldur eigi við að lánastofnanir taki til sín 13,5% meira en þær láti frá sér.

Þó ég reyni að forðast að opna blogg sem ég veit að ekki er hægt að kommentera á, las ég prófessor Hannes Hólmstein Gissurarson í kvöld. Hann segir að vaxtamunur hér sé 1,9%. Enn geri ég ráð fyrir að lánastofnanir taki þá 1,9% til sín.

Það er aldeilis furðulegt að þarna skuli vera á ferð, prófessorar sem vinna við sömu stofnun, rekna af sameiginlegum sjóðum þjóðarinnar. 13,5% vaxtamununur, á hvorn veginn sem er, er gríðarlega mikið en 1,9% á hvorn veginn sem er er að sama skapi gríðarlega lítið. Hvernig þessir menn fá sig til að opinbera þessar tölur fyrir alþjóð og rengja hvorn annan án þess þó að geta á nokkurn hátt útilokað reikningskúnstir hvors annars, er alveg með ólíkindum. Það að þjóðin skuli þurfa að halda þessum stærðfræðiséníum uppi er náttúrlega alveg út úr korti því að þessir vinnufélagar eiga auðvitað að taka að sér verðugri verkefni fyrir einhverja sem hugsanlega gleyptu niðurstöðurnar möglunarlaust.

Það að 13,5% vaxtamunur lánastofnunum í vil sé staðreynd nær engri átt. Þó markaður hér sé lítill, er alveg útilokað að erlendir bankar létu þann gulrófnagarð óáreittan. Þess vegna tel ég að prófessor Þorvaldur sé eitthvað yfir þverslánni með sína sendingu. Á hinn bóginn er 1,9% lánastofnunum í vil jafn fáránleg della því í sama mund og prófessor Hannes spyrnir þessari tölu alldjúpt oní völlinn vel framan við vítapunktinn, lokar hann augunum fyrir því að verðtrygging lána er ekkert annað en vextir og það meira að segja okurvextir.

Mín niðurstaða er sú að prófessor Þorvaldur sé að reka hálfgerðan lygahræðsluáróður fyrir upptöku evru en prófessor Hannes sé að halda uppteknum hætti og rengja sem mest af því sem vinnufélagar hans halda fram með einum eða öðrum hætti.

Mitt mat á vaxtamun hérlendis er, að venjulegur viðskiptavinur banka eða sparisjóðs hér á landi sé að legja sinni lánastofnun til um 9-10% í vaxtamun.

Athugasemdir

[Predikarinn - Cacoethes scribendi , 31.10.2007 kl. 01:11]

Sjá rit Seðlabankans um vexti´lánastofnana :

SEÐLABANKI ÍSLANDSUpplýsingasviðHAGTÖLUR SEÐLABANKANSBankavextir og dráttarvextir (%)Innláns-vextir 1Óverðtryggð skuldabréfalán 1Verðtryggð skuldabréfalán 1Almennar sparisjóðs-bækur 2Lægstu vextirHæstu vextirLægstu vextirHæstu vextir2004Janúar0,27,9513,505,6011,15Febrúar0,27,9513,705,5511,10Mars0,27,9513,705,5011,10Apríl0,27,7513,705,4011,10Maí0,27,7513,705,4011,10Júní0,38,0014,055,4011,10Júlí0,48,0014,555,4011,10Ágúst0,48,5014,555,4011,10september0,48,5014,904,2010,80Október0,48,5014,904,2010,80Nóvember0,59,0015,404,2010,80Desember0,99,9516,304,1510,802005Janúar0,99,9516,304,1510,80Febrúar0,99,9516,304,1510,80Mars1,010,4516,804,1510,80Apríl1,110,7017,054,1510,80Maí1,110,7017,054,1510,80Júní1,311,2017,554,1510,80Júlí1,311,2017,554,1510,80Ágúst1,311,2017,554,1510,80september1,311,2017,554,1510,80Október1,811,9518,304,1510,80Nóvember1,811,9518,304,1510,80Desember2,012,2018,554,1510,802006Janúar2,012,2018,554,1510,80Febrúar2,412,4518,804,1510,80Mars2,412,4518,804,3010,80Apríl2,813,2019,554,6010,80Maí3,213,2020,304,6010,95Júní3,213,9520,404,7511,10Júlí3,714,7021,154,8511,20Ágúst4,115,2021,654,8511,20september4,515,7022,154,8511,20Október4,515,7022,154,8511,20Nóvember4,515,7022,154,8511,45Desember4,516,0022,154,8511,702007Janúar4,516,2022,404,9512,70Febrúar4,516,2022,404,9512,75Mars4,516,2022,404,9512,70Apríl4,516,2022,404,9513,00Maí4,516,2022,404,9513,50Júní4,516,2022,404,9513,50Júlí4,516,2022,405,0013,60Ágúst4,516,2022,405,4013,90September4,516,2022,405,4013,90Október4,516,2022,405,7513,90Nóvember

[Predikarinn - Cacoethes scribendi , 31.10.2007 kl. 01:15]

Upplýsingasvið  HAGTÖLUR SEÐLABANKANS    Bankavextir og dráttarvextir (%)  Innláns-vextir 1 Óverðtryggð skuldabréfalán 1 Verðtryggð skuldabréfalán 1  Almennar sparisjóðs-bækur 2 Lægstu vextirHæstu vextir Lægstu vextirHæstu vextir         2004

Janúar

0,2

 

7,95

13,50

 

5,60

11,15

 

Febrúar

0,2

 

7,95

13,70

 

5,55

11,10

 

Mars

0,2

 

7,95

13,70

 

5,50

11,10

 

Apríl

0,2

 

7,75

13,70

 

5,40

11,10

 

Maí

0,2

 

7,75

13,70

 

5,40

11,10

 

Júní

0,3

 

8,00

14,05

 

5,40

11,10

 

Júlí

0,4

 

8,00

14,55

 

5,40

11,10

 

Ágúst

0,4

 

8,50

14,55

 

5,40

11,10

 

september

0,4

 

8,50

14,90

 

4,20

10,80

 

Október

0,4

 

8,50

14,90

 

4,20

10,80

 

Nóvember

0,5

 

9,00

15,40

 

4,20

10,80

 

Desember

0,9

 

9,95

16,30

 

4,15

10,80

         2005

Janúar

0,9

 

9,95

16,30

 

4,15

10,80

 

Febrúar

0,9

 

9,95

16,30

 

4,15

10,80

 

Mars

1,0

 

10,45

16,80

 

4,15

10,80

 

Apríl

1,1

 

10,70

17,05

 

4,15

10,80

 

Maí

1,1

 

10,70

17,05

 

4,15

10,80

 

Júní

1,3

 

11,20

17,55

 

4,15

10,80

 

Júlí

1,3

 

11,20

17,55

 

4,15

10,80

 

Ágúst

1,3

 

11,20

17,55

 

4,15

10,80

 

september

1,3

 

11,20

17,55

 

4,15

10,80

 

Október

1,8

 

11,95

18,30

 

4,15

10,80

 

Nóvember

1,8

 

11,95

18,30

 

4,15

10,80

 

Desember

2,0

 

12,20

18,55

 

4,15

10,80

         2006

Janúar

2,0

 

12,20

18,55

 

4,15

10,80

 

Febrúar

2,4

 

12,45

18,80

 

4,15

10,80

 

Mars

2,4

 

12,45

18,80

 

4,30

10,80

 

Apríl

2,8

 

13,20

19,55

 

4,60

10,80

 

Maí

3,2

 

13,20

20,30

 

4,60

10,95

 

Júní

3,2

 

13,95

20,40

 

4,75

11,10

 

Júlí

3,7

 

14,70

21,15

 

4,85

11,20

 

Ágúst

4,1

 

15,20

21,65

 

4,85

11,20

 

september

4,5

 

15,70

22,15

 

4,85

11,20

 

Október

4,5

 

15,70

22,15

 

4,85

11,20

 

Nóvember

4,5

 

15,70

22,15

 

4,85

11,45

 

Desember

4,5

 

16,00

22,15

 

4,85

11,70

         2007

Janúar

4,5

 

16,20

22,40

 

4,95

12,70

 

Febrúar

4,5

 

16,20

22,40

 

4,95

12,75

 

Mars

4,5

 

16,20

22,40

 

4,95

12,70

 

Apríl

4,5

 

16,20

22,40

 

4,95

13,00

 

Maí

4,5

 

16,20

22,40

 

4,95

13,50

 

Júní

4,5

 

16,20

22,40

 

4,95

13,50

 

Júlí

4,5

 

16,20

22,40

 

5,00

13,60

 

Ágúst

4,5

 

16,20

22,40

 

5,40

13,90

 

September

4,5

 

16,20

22,40

 

5,40

13,90

 

Október

4,5

 

16,20

22,40

 

5,75

13,90

 

Nóvember

        

[Predikarinn - Cacoethes scribendi , 31.10.2007 kl. 01:17]

Játa mig sigraðann með þessa töflu.  Prófið slóðina :

http://www.sedlabanki.is/lisalib/getfile.aspx?itemid=1824

[Predikarinn - Cacoethes scribendi , 31.10.2007 kl. 23:33]

Töflurnar skil ég og hvet menn til að kynna sér til að sjá hver vaxtamunur er. En hitt kunni ég ekki að setja töfluna inn í heilu lagi. Hún aflagaðist við það. Þess vegna settti ég slóðina á töfluna inn í síðasta innleggið hjá þér Þórbergur. Ég hvet þig til að eyða út fyrri tveimur innleggjunum mínum af þremur.

[Þórbergur Torfason, 31.10.2007 kl. 23:43]

Svo klókur er ég ekki. Ég er ágætur á ritvélina en skil ekki tæknina

[Predikarinn - Cacoethes scribendi , 1.11.2007 kl. 22:30]

Tökum dæmi um úr töflunni sem vísað er í hér að ofan frá Seðlabankanum fyrir október 2007:

Óverðtryggð skuldabréfalán : Lægstu vextir eru 16,2 % en þeir hæstu 22,4 % . Þetta mun gera vaxtamun upp á 6,2 %

Verðtryggð skuldabréfalán : Lægstu vextir eru 5,75 % en þeir hæstu 13,9 % . Þetta mun gera vaxtamun upp á 8,15 %

Almennir vextir óverðtryggðra lána : 16 % .

Almennir vextir verðtryggðra lána : 5,75 % .

[Þórbergur Torfason, 2.11.2007 kl. 00:41]

Þetta er allt annað líf. Þarna ertu að tala um vaxtamun á útlánsvöxtum. Eru þetta rekstrartölur frá Seðlabankanum sjálfum eða viðskiptabönkunum. Ég meina, er Seðlabankinn að reka lánastarfsemi til hinna bankanna?

Ég hef alltaf tekið þessa umræðu þannig að væri verið að bera saman inn og útlánsvexti og í því felst allmikill munur.

[Hannes Hólmsteinn Gissurarson, 5.11.2007 kl. 13:55]

Talan, sem ég vitnaði í, er hinn hefðbundni vaxtamunur: Hann er 1,9%, sbr. bls. 45 í skýrslu Seðlabankans um Fjármálastöðugleika. Þorvaldur reyndist að vísu hafa farið fram með ranga tölu í fljótfærni, því að hann fékk ekki réttar upplýsingar, en hann hefði átt að vita betur, því að 13,5% vaxtamunur er fráleitur og raunar líka 10% vaxtamunurinn, sem hann er með núna. Auðvitað er 1,9% vaxtamunur ekki sá, sem venjulegt alþýðufólk á við að búa. En líklega er vaxtamunur á sambærilegum lánum, t. d. verðtryggðum innlánum og útlánum, um 3-4%, og það er svipað og í nágrannalöndunum. HHG

[Þórbergur Torfason, 6.11.2007 kl. 22:04]

Þakka þér ábendinguna Hannes. Ég er að upplifa mun hærri tölu í vaxtamun eða nær 10%. Svolítið erfitt fyrir leikmann að gera þennan útreikning svo vel sé og einnig mismunandi milli einstaklinga en samt sem áður, einhversstaðar á bilinu 8-10% gæti ég fallist á að væri vaxtamunur venjulegs heimilis á Íslandi ef tekið ertillit til allra skulda og innistæða. Það er engan veginn hægt að bera saman lán sem í boði eru fyrir allan almenning og stóra lántakendur með mikla veltu. Þeir eru örugglega á allt öðrum kjörum hjá lánastofnunum. En takk samt Hannes ég er mikið nær.

[Jóhannes Ragnarsson, 11.11.2007 kl. 20:48]

Ég óska þér innilega til hamingju Þórbergur, að hafa fengið ekki minni mann en sjálfann yfirfroðusnakk frjálsyggjunnar í heimsókn á síðuna þína. Þetta kallar maður nú heimsókn ! Ef ég yrði þess heiðurs aðnjótandi að fá þokkapiltinn inn á mína síðu, myndi ég leggja hana tafarlaust í sterka klórblöndu, svo ekki hlytist skaði af heimsókninni.